《证券投资学》 - 清华大学出版社第五事业部

目    录
第1篇  概  述  篇
第 1 章  导论	3
     1.1  投资的含义	3
     1.2  证券的含义	4
     1.3  证券投资的含义	5
     1.4  证券投资环境	5
     1.5  证券投资过程	5
　1.5.1  投资策略	5
　1.5.2  证券分析	5
　1.5.3  投资组合的构建	6
　1.5.4  投资组合的调整和修正	6
　1.5.5  投资组合业绩评估	6
     本章小结	6
     复习题	6
第 2 章  证券投资环境	9
     2.1  证券市场	9
　2.1.1  证券市场定义	9
　2.1.2  证券市场的分类	10
     2.2  市场参与主体	11
　2.2.1  证券发行主体	11
　2.2.2  证券投资主体	12
　2.2.3  证券市场中介机构	13
　2.2.4  自律组织	13
　2.2.5  证券监管机构	14
     2.3  证券投资产品	14
　2.3.1  股票	14
　2.3.2  债券	16
　2.3.3  证券投资基金	20
　2.3.4  金融衍生产品	27
     本章小结	35
     复习题	36
第 3 章  证券发行与交易	39
     3.1  证券发行	39
　3.1.1  证券发行方式	39
　3.1.2  股票发行	40
　3.1.3  债券发行	43
     3.2  证券交易	44
　3.2.1  场内交易	44
　3.2.2  场外交易	50
     3.3  信用交易	51
     本章小结	54
     复习题	55
第2篇  定  价  篇
第 4 章  收益率	59
     4.1  收益率的概念	59
　4.1.1  单期收益率和平均收益率	60
　4.1.2  历史收益率和期望收益率	63
     4.2  必要收益率	64
     4.3  即期利率	65
     4.4  远期利率	68
     4.5  收益率曲线	69
     4.6  利率期限结构	70
     4.7  利率期限结构理论	72
　4.7.1  无偏预期理论	72
　4.7.2  流动性偏好理论	74
　4.7.3  市场分割理论	76
     本章小结	76
     复习题	77
第 5 章  价值评估模型	79
     5.1  货币时间价值概念	79
　5.1.1  终值	79
　5.1.2  现值	81
     5.2  一般价值评估模型	82
　5.2.1  估值的含义	82
　5.2.2  单期现金流贴现模型	82
　5.2.3  多期现金流贴现模型	83
　5.2.4  票据贴现	83
     5.3  债券价格的确定	84
　5.3.1  合理的到期收益率	84
　5.3.2  承诺的到期收益率	85
　5.3.3  影响债券理论价值的几个因素	86
　5.3.4  附息债券的价值评估	89
　5.3.5  一次还本付息债券的价值评估	90
　5.3.6  零息债券的价值评估	90
　5.3.7  定价五定理	91
　5.3.8  久期	94
　5.3.9  凸度	96
     5.4  股票价格的确定	97
　5.4.1  股利贴现模型	97
　5.4.2  相对定价模型	102
     本章小结	105
     复习题	106
第3篇  资 产 组 合
第 6 章  马柯维茨投资组合理论	111
     6.1  单个资产的收益和风险	112
　6.1.1  收益度量	112
　6.1.2  风险度量	114
　6.1.3  风险分类	115
　6.1.4  风险和收益的权衡	116
　6.1.5  风险厌恶程度指标	118
     6.2  资产组合的收益和风险	119
　6.2.1  资产组合的收益和风险度量	119
　6.2.2  资产组合效应	123
     6.3  可行集	125
　6.3.1  两种资产的可行集	125
　6.3.2  多种资产的可行集	131
     6.4  有效集	132
     6.5  最优证券组合	132
     6.6  马柯维茨投资组合理论的贡献和缺陷	133
　6.6.1  马柯维茨投资组合理论的贡献	133
　6.6.2  马柯维茨投资组合理论的缺陷	135
     本章小结	137
     复习题	139
第 7 章  资本市场理论	141
     7.1  资本市场理论的假设	141
     7.2  资本市场线	142
　7.2.1  加入无风险借贷后的有效前沿组合	142
　7.2.2  切点资产组合T的特征以及经济含义	144
　7.2.3  资本市场线	146
　7.2.4  证券市场线	148
     本章小结	153
     复习题	154
第 8 章  因素模型	155
     8.1  单因素模型	156
     8.2  多因素模型	158
　8.2.1  双因素模型	158
　8.2.2  其他多因素模型	161
     8.3  市场模型	161
     8.4  因素风险和非因素风险	163
　8.4.1  单个资产的因素风险和非因素风险	163
　8.4.2  资产组合的因素风险和非因素风险	163
　8.4.3  风险分散效应	164
　8.4.4  市场模型中的风险分散效应	164
     8.5  因素模型参数估计	166
     8.6  因素模型与资本资产定价模型比较	167
     本章小结	167
     复习题	168
第 9 章  套利定价理论	171
     9.1  套利的含义	171
     9.2  套利组合	172
     9.3  套利对定价的影响	174
     9.4  APT和CAPM的关系	176
　9.4.1  单因素情形	177
　9.4.2  多因素情形	177
     本章小结	178
     复习题	179
第 10 章  投资管理和业绩评价	181
     10.1  投资管理	181
   10.1.1  风险偏好分析	181
   10.1.2  证券分析	184
   10.1.3  投资组合的构建	185
   10.1.4  投资组合的修正	186
     10.2  业绩评价	186
   10.2.1  历史业绩测定	186
   10.2.2  风险调整后的业绩测定	187
   10.2.3  业绩可持续性判断	192
     本章小结	193
     复习题	193
第4篇  基本面分析
第 11 章  宏观因素分析	197
     11.1  影响证券价值的几个主要宏观因素	197
   11.1.1  宏观经济因素	197
   11.1.2  政治因素	198
   11.1.3  法律因素	198
   11.1.4  军事因素	198
   11.1.5  文化、自然因素	199
     11.2  宏观经济政策对证券市场的影响	199
   11.2.1  货币政策对证券市场的影响	199
   11.2.2  财政政策对证券市场的影响	200
   11.2.3  汇率政策对证券市场的影响	201
     11.3  宏观经济运行对证券市场的影响	201
   11.3.1  经济周期的含义	201
   11.3.2  经济周期各个阶段的认定方法	202
   11.3.3  证券价格在宏观经济周期各个阶段上的表现	203
     本章小结	204
     复习题	205
第 12 章  行业分析	207
     12.1  行业分类	207
     12.2  行业结构和行业的生命周期	208
   12.2.1  行业结构	208
   12.2.2  行业生命周期	209
     12.3  行业兴衰的影响因素	211
     12.4  行业周期性对投资的影响	213
     本章小结	213
     复习题	214
第 13 章  公司基本面分析	215
     13.1  公司竞争地位分析	215
     13.2  公司偿债能力分析	217
     13.3  公司盈利能力分析	219
     13.4  公司经营管理分析	221
     本章小结	224
     复习题	225
第5篇  技 术 分 析
第 14 章  证券投资技术分析	229
     14.1  技术分析概论	229
   14.1.1  技术分析的含义	229
   14.1.2  技术分析的假设	229
   14.1.3  技术分析的优点和缺点	230
     14.2  K线分析法	230
   14.2.1  K线图的画法	230
   14.2.2  K线图分析	231
   14.2.3  K线图所反映的信息	232
     14.3  移动平均线分析法	233
   14.3.1  移动平均线的计算方法	233
   14.3.2  移动平均线的特点	234
   14.3.3  移动平均线的应用	234
   14.3.4  MACD指标与应用	235
     14.4  道氏理论	237
   14.4.1  道氏理论的主要假设	237
   14.4.2  道氏理论的五个定理	237
     14.5  布林线指标	240
   14.5.1  布林线的计算方法	240
   14.5.2  BOLL指标中的上、中、下轨线之间的关系	241
   14.5.3  BOLL指标主要买卖规则	241
     14.6  艾略特的波浪理论	242
   14.6.1  波浪的基本要点	242
   14.6.2  各个波浪的表现和特性	243
   14.6.3  波浪理论的基本原则	244
   14.6.4  波浪理论的缺陷	244
     本章小结	246
     复习题	246
第6篇  软 件 应 用
第 15 章  Excel、Eviews和Matlab 在证券投资中的应用	249
     15.1  Excel的应用	249
   15.1.1  计算个股的描述性统计量	249
   15.1.2  CAPM资本资产定价模型	251
   15.1.3  单变量求解	252
   15.1.4  权证定价	253
   15.1.5  蒙特卡罗模拟	254
     15.2  Eviews的应用	257
   15.2.1  基本操作	257
   15.2.2  回归分析	259
   15.2.3  ARMA模型	260
   15.2.4  GARCH模型	261
     15.3  Matlab的应用	264
   15.3.1  基本操作	264
   15.3.2  Matlab常用函数	266
   15.3.3  利用Matlab做回归分析	268
     15.4  Excel、Eviews和Matlab应用场合比较	269
     本章小结	270
     复习题	270
参考文献	273